Khi nào thì nên đầu tư? Trước tiên cần biết đọc báo cáo tài chính

Trước khi quyết định đầu tư, đọc báo cáo tài chính là một trong những việc mà các nhà đầu tư nên làm. Báo cáo tài chính thể hiện trực tiếp tình hình hoạt động kinh doanh và xác định giá trị của doanh nghiệp đó. Đọc và phân tích báo cáo tài chính giúp cho nhà đầu tư đánh giá được tình hình của doanh nghiệp. 
 

 

Nắm rõ các thành phần có trong báo cáo tài chính 

Báo cáo tài chính là văn bản phản ánh hoạt động kinh doanh, tài chính của doanh nghiệp. Đọc báo cáo tài chính cùng với việc phân tích các số liệu thống kê, nhà đầu tư sẽ biết được kết quả hoạt động, dòng tiền của doanh nghiệp.

Hầu hết báo cáo tài chính của các loại hình doanh nghiệp đều có 3 thành phần sau:

Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)

Bảng cân đối kế toán cho biết tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm cụ thể. Bảng cân đối cung cấp thông tin về tổng tài sản, nợ và vốn cổ đông của công ty. Bảng cân đối kế toán được lập dựa trên việc cân bằng giữa tổng tài sản và số vốn. 

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn (Tổng nguồn vốn = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu)

Vậy tổng tài sản được hình thành dựa trên 2 nguồn là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Do đó, giá trị tài sản tăng hay giảm thì nguồn vốn cũng phải tăng hay giảm xuống.
 

Báo cáo kết quả kinh doanh (Income Statement) 

Báo cáo kết quả kinh doanh là nội dung quan trọng trong khi đọc báo cáo tài chính. Báo cáo sẽ phản ánh tổng quan tình hình, kết quả kinh doanh trong một khoảng thời gian nhất định. Bảng báo cáo bao gồm các thông tin, số liệu như doanh thu, chi phí, lợi nhuận. 
 

 

Báo cáo kết quả kinh doanh sẽ được kết luận dựa trên nguyên tắc: Lợi nhuận = Doanh thu - Chi phí 

Trong đó:

• Doanh thu là các khoản tiền thu được từ hoạt động bán hàng hóa, sản phẩm hay dịch vụ… 

• Chi phí là các khoản tiền chi cho việc mua hàng hóa, các khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp…

• Lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi lấy doanh thu trừ đi chi phí. Lợi nhuận sẽ thể hiện tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian đó. 
   

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement) 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) là tài liệu mà nhà đầu tư cần quan tâm khi đọc báo cáo tài chính của doanh nghiệp. BCLCTT là bảng tổng hợp tình hình thu chi dòng tiền của doanh nghiệp. Báo cáo sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá được hiệu quả hoạt động, mức độ thanh khoản và khả năng thanh toán nợ.

BCLCTT bao gồm 3 thành phần chính từ hoạt động luân chuyển dòng tiền. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính.  

Xem thêm: Đánh giá doanh nghiệp qua bảng báo cáo tài chính
 

Các chỉ số và thông số quan trọng trong báo cáo tài chính 

Tỷ lệ thanh toán (Liquidity ratios) 

Tỷ lệ thanh toán hay còn gọi là tỷ lệ thanh khoản. Đây là tỷ lệ đo lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp mà không cần huy động vốn từ bên ngoài. Tỷ lệ thanh toán sẽ phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền tệ một cách nhanh và dễ dàng. Tỷ lệ này thường được sử dụng ở dạng so sánh. 
 

 

Ví dụ: tỷ lệ thanh khoản của công ty càng cao thì tính thanh khoản của công ty càng mạnh. Nhà đầu tư sẽ so sánh tỷ lệ thanh toán của công ty này với công ty khác. Nhờ đó, nhà đầu tư sẽ dễ dàng so sánh chiến lược và khả năng phát triển của công ty.    

Các chỉ số thanh toán thường gặp như tỷ lệ thanh toán hiện hành, tỷ lệ thanh toán nhanh…
 

Tỷ suất sinh lời (Profitability ratios) 

Trong quá trình đọc báo cáo tài chính, nhà đầu tư cần quan tâm đến tỷ suất sinh lời. Vì tỷ lệ thể hiện lợi nhuận khi đầu tư vào dự án hay cổ phiếu của doanh nghiệp. Tỷ số này sẽ xác định được tỷ lệ giữa lợi nhuận thu vào và nguồn vốn đã bỏ ra trong một thời gian nhất định. Khoảng thời gian này sẽ tùy vào chu kỳ kinh doanh của công ty, có thể quý hoặc năm. 

Xem thêm: 5 dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang gặp vấn đề về tài chính
 

Tỷ lệ vòng quay tài sản (Asset Turnover Ratios)

Tỷ lệ vòng quay tài sản đo lường giá trị doanh thu so với giá trị tài sản của doanh nghiệp. Tỷ lệ này phản ánh mức độ hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp khi sử dụng tài sản cũng như nguồn vốn để tạo ra doanh thu. Tỷ lệ vòng quay càng cao cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra doanh thu hiệu quả. Nếu tỷ lệ vòng quay thấp cho thấy doanh nghiệp không sử dụng tài sản hiệu quả. 
 

Tổng kết

Tóm lại, để lựa chọn nơi đầu tư tiềm năng, các nhà đầu tư cần đọc báo cáo tài chính cũng như phân tích dữ liệu chính xác từ các báo cáo của doanh nghiệp. Viện Kế toán đã cung cấp các thông tin về thành phần và các chỉ số quan trọng trong báo cáo tài chính. Nếu cần được hỗ trợ về hoạt động lĩnh vực tài chính - kế toán, bạn có thể liên hệ với Viện Kế toán qua số hotline 0916636491!